Mobilitazione di €1 miliardo in minibond
Nel corso dell'anno abbiamo superato un importante traguardo nel settore dei minibond con l’emissione di €1 miliardo a favore delle PMI in tutta Italia, posizionandoci ancora una volta come leader nel mercato dei capitali del Paese e nel segmento delle piccole e medie imprese.
In totale, abbiamo strutturato 174 minibond a supporto dei piani di sviluppo e degli investimenti di 160 PMI italiane da quando, nel 2017, siamo entrati in questo mercato. Numeri che ci portano ad avere una quota di mercato stabilmente superiore al 18%.
Nel 2023 abbiamo emesso 16 obbligazioni per un volume che sfiora i €100 milioni. L'ultima operazione si è conclusa verso la fine dell’anno, a favore di Tregenplast – un’azienda lombarda che opera nel settore del recupero ecologico. La società ha emesso un minibond ESG da €4 milioni, interamente sottoscritto da UniCredit e garantito dal Fondo di Garanzia per le PMI, gestito da Mediocredito Centrale (MCC) per conto del Ministero delle Imprese e del Made in Italy. L’ESG ha assunto un’importanza crescente negli ultimi anni, a partire dal primo minibond ESG emesso nel 2020, tanto che l'81,3% delle operazioni effettuate nel 2023 ha incorporato obiettivi di sostenibilità.
I vantaggi dei minibond per le imprese sono evidenti, poiché consentono di ottenere finanziamenti a lungo termine e di godere di una maggiore stabilità del credito. Non a caso, i minibond stanno diventando sempre più popolari. I dati di Bankitalia mostrano che all'inizio del 2012 quasi l'80% del debito finanziario delle imprese italiane era rappresentato dal credito bancario, con un ricorso alle obbligazioni pari solo all'8%. A fine 2022, invece, tali quote erano rispettivamente pari al 65% e al 14%.
Il 21% delle 174 emissioni di minibond gestite da UniCredit ha coinvolto aziende del settore Food & Beverage. Anche i settori Telecom & IT, Goods, Chemicals & Pharmaceuticals, Services, Agriculture e Textiles usufruiscono spesso di questo strumento.
In questa fase dell'economia del nostro Paese è importante aggiungere alla tradizionale attività di supporto dell'economia reale anche lo strumento dei minibond, che consente alle PMI di approcciare il mercato dei capitali, diversificando le proprie fonti di finanziamento. Nel corso degli ultimi anni sono divenuti sempre più evidenti per le imprese i vantaggi derivanti dall'uso di questo strumento, che permette di ottenere funding a lungo termine e avere una maggiore stabilità del credito. Anche per questo le imprese italiane si stanno sempre più orientando verso l'utilizzo di minibond, segno di una crescente maturità finanziaria delle nostre PMI. Il processo di emissione dei minibond permette alle aziende di familiarizzare con le dinamiche e i regolamenti del mercato dei capitali, oltre a rappresentare un messaggio di solidità per le PMI grazie al sostegno che quest’ultime possono ricevere da importanti investitori istituzionali. Per questa precisa ragione, in UniCredit continuiamo a sviluppare questo strumento di supporto alle PMI italiane, anche attraverso formule innovative e partnership con importanti attori istituzionali.”
Deputy Head di Italy UniCredit